USA: Viisi yhtiötä, jotka ovat toipumassa vaikeuksista
Sijoitusmaailmassa etsitään usein seuraavaa suurta menestystarinaa, mutta kokenut sijoittaja tietää, että suurin potentiaali piilee usein hetkessä, jolloin laskeva trendi kääntyy. Yhdysvaltain pörssistä löytyy tällä hetkellä useita yhtiöitä, jotka ovat onnistuneet jättämään vaikeat ajat taakseen. Tässä katsauksessa analysoimme viittä yhtiötä – siruvalmistajista vähittäiskauppaan – joiden liiketoiminnan tulokset ovat kääntyneet selvästi parempaan suuntaan tai osoittavat vahvoja elpymisen merkkejä.
AMD on tehnyt voimakkaan paluun kääntämällä edellisen kauden tappion 75,4 %:n liikevoiton kasvuksi. Yhtiön liikevaihto kasvoi samanaikaisesti 35,6 % uusien Ryzen-suorittimien ja näytönohjainten suuren kysynnän vetämänä. Tämä osoittaa, että yhtiö on onnistunut muuttamaan tuotevalikoimansa tehokkaasti rahaksi tiukasta kilpailusta huolimatta.
Menestyksen taustalla on selkeä panostus tekoälyyn ja datakeskuksiin. Vaikka osakkeen hinta on ollut epävakaa kilpailupaineiden vuoksi, uudet tuotejulkistukset ja vahvat taloudelliset luvut vahvistavat, että AMD on vakavasti otettava toimija teknologiakilpailussa. Sijoittajalle tämä on merkki siitä, että yhtiön kasvutarina on elpynyt ja perustuu todelliseen kysyntään, ei ainoastaan kustannusleikkauksiin.
Energia-alalla erottuu Diamondback Energy, jonka liikevoitto teki vaikuttavan 74,1 %:n harppauksen nousten aiemmasta laskusta. Kasvun moottorina oli tuotantovolyymien jyrkkä kasvu strategisten yritysostojen ansiosta, mikä nosti liikevaihtoa peräti 48,4 %.
Tämä elpyminen on sijoittajalle erityisen mieluisaa, sillä geopoliittiset jännitteet pitävät öljyn hinnan tukevalla tasolla. Yhtiö on onnistunut kasvattamaan volyymejään aikana, jolloin markkinat sitä eniten tarvitsevat, mikä tekee osakkeesta houkuttelevan vaihtoehdon niille, jotka etsivät suojaa energiasektorilta ja arvostavat vahvaa kassavirtaa.
Vähittäiskaupassa Ross Stores on todistanut, että halpakauppamalli toimii erinomaisesti myös haastavina aikoina. Yhtiön liikevoitto kasvoi 19,4 % ja liikevaihto 9,8 %, mikä nosti osakkeen hiljattain uusiin ennätyskorkeuksiin yleisestä vähittäiskaupan epävarmuudesta huolimatta.
Menestyksen avain piilee kuluttajakäyttäytymisen muutoksessa – ihmiset etsivät yhä enemmän edullisia hintoja ja "tarjousmetsästystä". Ross Stores on onnistunut vastaamaan tähän kysyntään houkuttelemalla ostajia onnistuneilla kampanjoilla. Tämä tekee yhtiöstä vakaan valinnan aikana, jolloin monet muut vähittäiskauppaketjut kamppailevat kulutuksen hiipumisen kanssa.
Microchip Technology ei ole vielä saavuttanut voittojen kasvua, mutta lasku on hidastunut merkittävästi (-39,4 % verrattuna aiempaan -85,3 %:iin). Vielä tärkeämpää on osakkeen hiljattainen 10 %:n nousu, jonka laukaisi odotettua vahvempi myyntiennuste ja parantuneet näkymät.
Tämä on klassinen tarina pohjan saavuttamisesta. Merkit viittaavat siihen, että asiakkaiden varastojen vähentämissykli on päättymässä ja kysyntä on elpymässä. Sijoittajat katsovat tässä jo nykyisten lukujen yli ja panostavat puolijohdesektorin uuteen noususykliin, mikä tekee osakkeesta kiinnostavan juuri tällä hetkellä.
Ohjelmistoyhtiö MongoDB etenee kohti kannattavuutta odotettua nopeammin. Liiketappio pieneni 33,9 % ja liikevaihto kasvoi 18,7 %, mitä tukee yhtiön Atlas-pilvipalvelun suosio ja analyytikoiden kasvanut luottamus.
Analyytikoiden optimismin ja tavoitehintojen nousun taustalla on usko tekoälyn ja datanhallinnan tulevaisuuteen. Vaikka yhtiö on vielä tappiollinen, vahva liikevaihdon kasvu ja kulujen hallinta osoittavat, että liiketoimintamalli on skaalautuva ja etenee oikeaan suuntaan, tarjoten kasvusijoittajalle hyvän ostopaikan.
Yhteenveto
Yhteenvetona voidaan todeta, että kuva on monipuolinen. Siinä missä AMD ja MongoDB ratsastavat teknologian ja tekoälyn kysynnän aallonharjalla, Diamondback ja Ross Stores hyötyvät makrotaloudellisesta tilanteesta ja kuluttajien säästäväisyydestä. Erityisesti kannattaa pitää silmällä Microchipiä, joka tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa syklin käännekohdassa. Sijoittajan kannattaa kuitenkin olla varuillaan "paperilla" toipuvien yhtiöiden (kuten Kraft Heinz tai Gilead) suhteen, joiden tuloskasvu johtuu ainoastaan kirjanpidollisista muutoksista eikä todellisesta liiketoiminnan menestyksestä.
RYTM:n sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, ei taloudelliseksi neuvonnaksi tai suosituksiksi. Olet yksin vastuussa sijoituspäätöksistäsi. Konsultoi aina ammattilaista.